Content Piece Thema: Versicherungen

Webinar
Sponsored by Invesco

Private Credit – Hype oder zukunftsweisende Anlagestrategie?

Die Suche nach stabilen und potenziell renditestarken Alternativen im Niedrigzins- und Post-Bankenregulierungsklima hat die Anlageklasse Private Credit¹ (nicht börsennotierte Finanzierungen) in den Fokus vieler Investoren gerückt – und das zu Recht, unserer Meinung nach. Was früher ausschließlich institutionellen Anlegern vorbehalten war, ist heute für eine breitere Anlegerbasis zugänglich und etabliert sich als potenziell wachstumsstarke Anlageklasse mit attraktiven Risiko-Rendite-Eigenschaften.

Private Credit hat sich seit der Finanzkrise 2008 von einer Nische zur tragenden Säule der privaten Märkte entwickelt – insbesondere durch die Zurückhaltung traditioneller Banken bei der Kreditvergabe. Die Anlageklasse ermöglicht den Zugang zu nicht börsennotierten Finanzierungen – etwa für mittelständische Unternehmen, Start-ups oder in Sondersituationen – und bietet gleichzeitig Diversifikation und planbare Erträge.

In diesem Webinar erfahren Sie, warum Private Credit vermutlich kein kurzfristiger Trend ist, sondern eine langfristig relevante Portfoliokomponente für moderne Anlagestrategien sein kann und welche Risiken zu beachten sind – mit praxisnahen Einblicken von erfahrenen Invesco-Experten, die diese Entwicklung seit Jahren begleiten und mitgestalten.

Learning Points

  • Marktüberblick & Entwicklung: Wie sich Private Credit zu einer der dynamischsten Wachstumsstorys im Asset Management entwickelt hat.
  • Struktur & Vorteile: Welche Segmente (Senior Loans, Direct Lending, Distressed Credit)¹ es gibt – und wie Anleger davon profitieren können.
  • Rolle im Portfolio: Welche Eigenschaften sich vorteilhaft auf das Risiko-Rendite-Profil auswirken und wie Private Credit in verschiedenen Marktzyklen Stabilität bieten kann.
  • Zugang & Perspektiven: Warum die Anlageklasse heute breiter zugänglich ist – und welche Chancen & Risiken sich daraus ergeben.

Inhalte im Überblick

  • Einführung in die Assetklasse Private Credit im Spektrum zwischen liquiden Mitteln, Aktien und privatem Beteiligungskapital (Private Equity)¹
  • Historische Einordnung: Private Credit nach der Finanzkrise und der Rückzug der Banken
  • Vertiefung: Segmentierung in Senior Loans, Direct Lending und Distressed Credit¹
  • Investitionsmöglichkeiten für verschiedene Anlegergruppen – jenseits des institutionellen Marktes

Dieses Webinar richtet sich an professionelle und institutionelle Investoren aus den Bereichen:

  • Versicherung, Pensionseinrichtungen, Treasury, Family Offices und diskretionäre Mandate
  • Funktionen: Berater:innen, Anlageexpert:innen, Entscheidungsträger:innen sowie Führungskräfte auf C-Level
  • Hierarchie: alle Verantwortungsebenen – vom Portfolioanalysten bis zum Vorstand

Moderation: Georgios Kokologiannis, Finanzredakteur Business, Solutions by HANDELSBLATT MEDIA GROUP

Freuen Sie sich auf folgende Experten:

Andreas Mittler

Head of Private Markets Distribution GermanyInvesco

Andreas Mittler

Head of Private Markets Distribution GermanyInvesco

Andreas Mittler ist Leiter der Private Markets Distribution Deutschland bei Invesco. In seiner Rolle ist er verantwortlich für die Beratung von institutionellen und Wholesale-Kunden zu Private Market-Investmentlösungen. Das Private Markets Angebot von Invesco umfasst eine breite Palette von Immobilien- und Private Credit-Strategien. Vor Invesco arbeitete er bei BNP Paribas Asset Management und PGIM Fixed Income, wo er Private Markets- und Fixed Income-Strategien betreute sowie bei Russell Investments als Investment Consultant und Solutions Spezialist. Andreas hat einen Abschluss in Betriebswirtschaft, ist Financial Risk Manager und CFO Charterholder.

    Julian Russ

    Principal and Senior Credit AnalystGlobal Private Credit Group, Invesco

    Julian Russ

    Principal and Senior Credit AnalystGlobal Private Credit Group, Invesco

    Julian Russ ist Principal und Senior Credit Analyst bei Invesco und Teil des europäischen Collateralized Loan Obligations (besicherte Schuldverschreibungen)-Teams. Er verantwortet grundlegende Kreditanalysen und die Bewertung relativer Kreditwerte auf Primär- und Sekundärmärkten. Julian bringt langjährige Erfahrung aus verschiedenen Stationen mit, unter anderem bei Commerzbank Leveraged Finance und S&P Global Ratings. Neben seiner Rolle bei Invesco ist er u. a. Non-Executive Director bei CabOnline und Beiratsmitglied bei Hurtigruten. Er ist MPhil-Absolvent der University of Cambridge und CFA-Charterholder.


      ¹ Glossar
      Private Credit ist eine Anlageklasse, die sich ganz allgemein als bankunabhängige Kreditvergabe definieren lässt. Anders ausgedrückt handelt es sich um privat ausgehandelte Darlehen und Fremdkapitalfinanzierungen. Der Private Credit-Markt bedient vorwiegend Kreditnehmer, die zu klein sind, um Zugang zu den öffentlichen Kreditmärkten zu erhalten, oder die aufgrund besonderer Umstände einen privaten Kreditgeber benötigen.
      Senior Loans (vorrangig besicherte Kredite) sind privat arrangierte Unternehmensdarlehen von Kreditnehmern mit einem Rating unterhalb Investment Grade (Anleihen mit sehr guter bis guter Bonität). Sie werden hoch kapitalisierten Unternehmen von einem Konsortium von Geschäfts- und Investmentbanken gewährt. In der Folge werden diese Kredite dann an verschiedene institutionelle Investoren weiterverkauft.
      Direct Lending ist die direkte Bereitstellung von Fremdkapital an Unternehmen ohne Einbindung eines Vermittlers. Anders ausgedrückt leiht man einem Unternehmen direkt Geld.
      Distressed Credit (notleidende Kredite) bezieht sich auf Anlagen in vorrangige Kredite von Unternehmen zu einem deutlichen Abschlag auf den Nennwert, in der Regel aufgrund einer wahrgenommenen fundamentalen Schwäche. Renditen werden durch Investments in Unternehmen erzielt, bei denen sich längerfristig und durch verschiedene Maßnahmen erhebliches Aufwärtspotenzial erschließen lässt.
      Private Equity ist eine Form des Beteiligungskapitals, das in nicht börsennotierte Unternehmen investiert wird. Diese Investitionen werden in der Regel von Private Equity-Gesellschaften, institutionellen Investoren oder vermögenden Privatpersonen getätigt.

      Wesentliche Risiken

      Der Wert von Anlagen und die Erträge hieraus unterliegen Schwankungen. Dies kann teilweise auf Wechselkursänderungen zurückzuführen sein. Es ist möglich, dass Anleger bei der Rückgabe ihrer Anteile nicht den vollen investierten Betrag zurückerhalten.

      Alternative Anlageprodukte können mit hohen Risiken verbunden sein, gehebelte Investments tätigen und andere spekulative Anlagepraktiken verfolgen, die das Verlustrisiko erhöhen können. Sie können hochgradig illiquide sein, müssen Investoren möglicherweise keine regelmäßigen Preis- oder Bewertungsinformationen zur Verfügung stellen, können komplexe steuerliche Strukturen und Verzögerungen bei der Weitergabe wichtiger Steuerinformationen mit sich bringen. Sie unterliegen nicht den gleichen regulatorischen Anforderungen wie Investmentfonds und erheben häufig höhere Gebühren, die etwaige Handelsgewinne aufzehren können. In vielen Fällen sind die zugrunde liegenden Investments zudem nicht transparent und nur dem Investmentmanager bekannt.

      Wichtige Informationen

      Stand der Daten: 25.03.2025.

      Dies ist Marketingmaterial und kein Anlagerat. Es ist nicht als Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Anlageklasse, eines Wertpapiers oder einer Strategie gedacht. Regulatorische Anforderungen, die die Unparteilichkeit von Anlage- oder Anlagestrategieempfehlungen verlangen, sind daher nicht anwendbar, ebenso wenig wie das Handelsverbot vor deren Veröffentlichung.

      Die Ansichten und Meinungen beruhen auf den aktuellen Marktbedingungen und können sich jederzeit ändern.

      Webinar
      Sponsored by ServiceNow

      Customer Service im Finanzdienstleistungssektor – der Weg zum vernetzten Arbeiten

      Kundenorientierte Innovation ist in der Finanzdienstleistungsbranche unverzichtbar, da der Kundenservice neben den Produkten oft entscheidend für die Kundenbindung ist. Die ständige Entwicklung neuer Serviceangebote wird durch die Wechselwirkung zwischen Digitalisierung und sich rasch ändernden Kundenwünschen vorangetrieben. Finanzinstitute haben in den letzten Jahren stark in ein vielseitiges Frontend investiert, um den Kunden eine Vielzahl von Kontaktpunkten zu bieten. Trotz dieser Fortschritte bleiben jedoch eine schnelle, interne Abstimmung und kompetente Kundenbetreuung eine Herausforderung, besonders vor dem Hintergrund zunehmender Regulierung. Unser Webinar analysiert die Transformation des Kundenservices in der Finanzdienstleistungsbranche und die damit verbundenen Herausforderungen. In einem zunehmend kompetitiven Umfeld ist ein exzellenter Kundenservice ein entscheidender Differenzierungsfaktor für Finanzinstitute, besonders wenn sich ihre Angebote nur wenig unterscheiden. Unsere Analyse zeigt, dass die Anpassung des Angebots an die veränderten Kundenbedürfnisse und ein effektiver Kundenservice für die langfristige Wettbewerbsfähigkeit von entscheidender Bedeutung sind.

      Erfahren Sie im Expert Talk unter anderem:

      • Welche Maßnahmen im vernetzten Arbeiten von Middle- und Back-Office erforderlich sind, um am Frontend einen herausragenden Service zu gewährleisten
      • Wie IT das Geschäft eines Finanzdienstleisters unterstützen kann und was IT und Business-Teams voneinander lernen können
      • Welchen Mehrwert Gen-AI im Customer Service auf der Basis einer abteilungsübergreifenden Plattform bietet
      • Wie Kundenanforderungen und regulatorische Standards im Finanzdienstleistungssektor in Einklang gebracht werden können, um die Prozessflexibilität zu maximieren

      Moderation: Dr. Sven Jung, Director Economic Analysis & Financial Planning, Handelsblatt Research Institute

      Freuen Sie sich auf folgende Experten:

      Achim Armbruster

      Achim Armbruster

      Customer Service Solution ManagerServiceNow
      Achim Armbruster

      Achim Armbruster

      Customer Service Solution ManagerServiceNow

      Achim arbeitet seit 4 Jahren bei ServiceNow. Seit über 25 Jahren bekleidet er verschiedene Rollen in der Technologiebranche, unter anderem bei Microsoft, pwc und Salesforce. Seine Verantwortlichkeiten umfassten die Bereiche Lösungsvertrieb, Architektur, Strategie und die Leitung eines CTO-Office. In seiner jetzigen Funktion verantwortet er den Lösungsbereich Customer und Industry Workflows für die deutsche Finanzindustrie.

        Julien Chatagny

        Julien Chatagny

        Head of Customer ServiceSwiss Re
        Julien Chatagny

        Julien Chatagny

        Head of Customer ServiceSwiss Re

        Julien verfügt über mehr als 10 Jahre Erfahrung in der Leitung und Entwicklung globaler Serviceteams, die er durch organisatorische und digitale Transformationen zum Erfolg in agilen Umgebungen führt. Er arbeitet seit 19 Jahren am Hauptsitz von Swiss Re in Zürich, wo er verschiedene technische und operative Funktionen innehatte, bevor er 2016 die Leitung des unternehmensweiten Service Desk übernahm. Julien besitzt einen MBA der Hochschule Luzern.

          Webinar
          Sponsored by Verband der Vereine Creditreform e.V.

          Von ESG-Anforderungen zu Lösungen: Ihr Leitfaden für die Geschäftspartnerbewertung

          Von regulatorischen Anforderungen zu praktischen Lösungen – wie Sie ESG-Transparenz in Ihren Geschäftspartnerschaften umsetzen.

          ESG – drei Buchstaben, die heute die Geschäftswelt maßgeblich beeinflussen. Kunden, Banken und Geschäftspartner verlangen verstärkt Transparenz darüber, wie Unternehmen in den Bereichen Environment (Umwelt), Social (Soziales) und Governance (Unternehmensführung) aufgestellt sind. In diesem Webinar erfahren Sie, wie Sie die Anforderungen an die ESG-Performance Ihrer Geschäftspartner erfüllen können, ohne einen Nachhaltigkeitsmanager beschäftigen zu müssen. Unsere Experten bieten Ihnen fundierte Informationen und Lösungsansätze, um ESG-Transparenz in Ihren Geschäftspartnerschaften zu etablieren. Wir beleuchten das regulatorische Umfeld und zeigen anhand praktischer Beispiele auf, mit welchen Herausforderungen Marktteilnehmer derzeit konfrontiert sind. Sie erfahren, wie Sie sich im wachsenden Wettbewerbsumfeld mithilfe transparenter ESG-Bewertungen von Geschäftspartnern positionieren können. Dieses Webinar bietet Ihnen die Möglichkeit, Ihr Wissen in diesem wichtigen Bereich zu vertiefen und erfolgreich in eine nachhaltigere Zukunft zu starten.

          Erfahren Sie im Expert Talk unter anderem:

          1. Herausforderung regulatorischer Anforderungen bei eingeschränkter Datenverfügbarkeit: Verstehen Sie, wie Sie trotz begrenzter Datenzugriffsmöglichkeiten die Anforderungen im ESG-Bereich erfüllen können.
          2. Einfache und ökonomische ESG-Datenerhebung: Entdecken Sie effiziente Methoden zur Datenerhebung im Bereich Environment, Social und Governance, die Ihr Unternehmen unterstützen.
          3. MyESG – Transparenz über die eigene Nachhaltigkeit: Lernen Sie, wie Sie mit MyESG die Nachhaltigkeitsleistung Ihres eigenen Unternehmens transparent darstellen und verbessern können.

          Moderation: Tanja Könemann, Redaktion Creditreform-Magazin, Solutions by Handelsblatt Media Group

          Freuen Sie sich auf folgende Experten:

          Christian Kramer

          Christian Kramer

          ESG-Projektleitung; Branchenmanager Groß- und AußenhandelVerband der Vereine Creditreform e.V.
          Christian Kramer

          Christian Kramer

          ESG-Projektleitung; Branchenmanager Groß- und AußenhandelVerband der Vereine Creditreform e.V.

          Als gelernter Bankkaufmann und studierter Betriebswirt arbeitete Christian Kramer 10 Jahre als Vertriebsleiter im Bereich der Absatzfinanzierung bei der Albis Leasing Gruppe aus Hamburg. Seit 2018 ist Christian Kramer in der Funktion Branchenmanager Groß- und Außenhandel beim Verband der Vereine Creditreform tätig und damit verantwortlich für entsprechende Aktivitäten in der Gruppe. Darüber hinaus hat er seit Mitte 2022 die ESG-Projektleitung übernommen um die ESG-Strategie der Creditreform Gruppe weiterzuentwickeln.

            Stephan Schütrumpf

            Stephan Schütrumpf

            Mitglied der GeschäftsleitungCreditreform Rating AG
            Stephan Schütrumpf

            Stephan Schütrumpf

            Mitglied der GeschäftsleitungCreditreform Rating AG

            Stephan Schütrumpf hat Wirtschaft an der Hochschule Bochum studiert und besitzt einen Abschluss als Diplom-Betriebswirt (FH). Seine Schwerpunkte waren Finanzwirtschaft und Steuern. Nach seiner Tätigkeit im Steuerbüro, ist er seit 2003 bei der Creditreform Rating AG tätig. Im Bereich der Produktentwicklung war er maßgeblich an der Entwicklung von Ratinglösungen beteiligt und hat den Bereich Kreditservices aufgebaut. Seit 2013 ist er Prokurist und verantwortet als Mitglied der Geschäftsleitung den Bereich Kreditservices des Unternehmens. Zudem wurde er 2015 als Geschäftsführer der 100%igen Tochtergesellschaft CRA Services Ltd. in Bulgarien berufen.

              Expert Paper
              Sponsored by BearingPoint GmbH

              VISION VERSICHERUNGEN 2030

              Die deutsche Versicherungsbranche ist – wie so viele andere Branchen ebenfalls – zahlreichen Trends ausgesetzt, die einen Wandel von Prozessen, Produkten und Geschäftsmodellen erforderlich machen. Zwar entwickeln sich die Beiträge der Unternehmen selbst in Krisenzeiten traditionell sehr stabil. Aber – wie die Wirtschaft insgesamt – müssen sich auch die Versicherungsunternehmen verändern. Die Kund:innen erwarten beispielsweise ständige Verfügbarkeit, schnellen Service und digitale Kommunikation. Eine Versicherung für ein paar Stunden oder ein paar Tage, fürs Bergsteigen oder für andwerkerservice – und möglichst alles per Klick in wenigen Minuten erledigt.

              Im aktuellen Playbook erfahren Sie mehr.